รับสัญญาณเทรดฟรี

ภาพรวมเช้านี้

เช้าวันจันทร์ที่ 28 ก.ย. 2026 ราคาทองคำฟิวเจอร์ส COMEX (GC=F) ซึ่งใช้เป็นราคาอ้างอิงในบทความนี้ อยู่ที่ 4298.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.52% หรือประมาณ 22.30 ดอลลาร์จากราคาปิดก่อนหน้าที่ 4321.20 ดอลลาร์ กรอบการเคลื่อนไหววันนี้อยู่ระหว่างสูงสุด 4315.60 และต่ำสุด 4291.90 ดอลลาร์ สะท้อนแรงขายที่ยังคงกดดันตลาดต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ด้านโลหะเงิน (SI=F) ก็เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกัน โดยราคาอยู่ที่ 64.25 ดอลลาร์ ลดลง 0.84% จากปิดก่อนหน้า 64.80 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าแรงขายในกลุ่มโลหะมีค่ากระจายตัวไปทั้งกลุ่ม ไม่ได้จำกัดเฉพาะทองคำ

ปัจจัยขับเคลื่อน

ปัจจัยหลักที่กดดันตลาดในช่วงนี้มาจากบรรยากาศความเสี่ยงที่ลดลง หลังมีข่าวว่าจีนและสหรัฐฯ เตรียมจัดตั้ง Trade Council และขยายเวลาสงบศึกทางการค้าออกไปจนถึงเดือนมกราคม 2027 ซึ่งช่วยลดความกังวลเรื่องสงครามการค้าในระยะสั้น และหนุนสินทรัพย์เสี่ยงในภูมิภาคเอเชีย ทำให้แรงหนุนต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงตามไปด้วย นอกจากนี้ยังมีกระแสข่าวการพบกันระหว่างผู้นำสหรัฐฯ และจีนในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งตอกย้ำทิศทางความสัมพันธ์ที่ผ่อนคลายลง ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุด UMich Consumer Sentiment เดือนกันยายนฉบับสุดท้ายออกมาที่ 48.1 สูงกว่าคาดการณ์ที่ 47.6 เล็กน้อย แต่ยังต่ำกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 51.7 อย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ยังอ่อนแอ ขณะที่ปัจจัยเฉพาะตัวของทองคำในเชิงเทคนิคก็มีน้ำหนักไม่น้อยเช่นกัน เนื่องจากราคาหลุดกรอบสำคัญมาต่อเนื่อง

มุมมองทางเทคนิค

ตัวเลขทางเทคนิคบ่งชี้ว่าทองคำอยู่ในภาวะอ่อนแอระยะสั้น โดย RSI14 อยู่ที่ 28.5 ซึ่งเข้าเขต oversold ชัดเจน อาจเป็นสัญญาณเตือนว่าแรงขายเริ่มยืดเยื้อเกินไป และมีโอกาสเกิดการดีดตัวทางเทคนิคได้ในระยะสั้น ขณะเดียวกันราคาปัจจุบันยังอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA20 ที่ 4392.45 ดอลลาร์อยู่ประมาณ 93.55 ดอลลาร์ และต่ำกว่า SMA50 ที่ 4358.76 ดอลลาร์ราว 59.86 ดอลลาร์ สะท้อนว่าแนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาลง สัญญาณระบบโดยรวมยังคงเป็น NEUTRAL ซึ่งหมายความว่าตลาดยังไม่มีทิศทางที่ชัดเจนพอจะยืนยันเทรนด์ใหม่

สถานการณ์ที่เป็นไปได้วันนี้

กรณีขึ้น (Bounce): หากราคาสามารถยืนเหนือโซน 4300 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง และดีดกลับทดสอบโซนแนวต้านแรก 4315-4321 ดอลลาร์ อาจเป็นสัญญาณของการพักฐานทางเทคนิคจากภาวะ oversold ซึ่งหากผ่านโซนนี้ไปได้ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่โซน SMA50 บริเวณ 4358-4360 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตามต้องระวังว่าการดีดตัวในภาวะเทรนด์ขาลงมักเป็นเพียงการปรับฐานระยะสั้น

กรณีลง (Continuation): หากราคาหลุดต่ำกว่าโซน 4291-4300 ดอลลาร์ลงไปอย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้ทดสอบโซนแนวรับถัดไปที่ 4270-4290 ดอลลาร์ โดยเฉพาะหากไม่มีปัจจัยหนุนด้าน safe-haven เข้ามาช่วย เนื่องจากบรรยากาศความเสี่ยงในตลาดโลกยังอยู่ในทิศทางผ่อนคลายจากข่าวการค้าจีน-สหรัฐฯ

สิ่งที่ต้องจับตา

สัปดาห์นี้ปฏิทินเศรษฐกิจมีความเคลื่อนไหวสำคัญจากออสเตรเลีย ซึ่งอาจส่งผลทางอ้อมต่อความเชื่อมั่นตลาดโลหะผ่านความสัมพันธ์กับตลาดเอเชีย โดยวันอังคารที่ 29 ก.ย. เวลา 00:30 น. (เวลาไทยตามช่วงเช้ามืด) จะมีการประกาศ Cash Rate ของออสเตรเลีย คาดการณ์ที่ 4.60% เทียบกับครั้งก่อน 4.35% พร้อมกับ RBA Rate Statement ตามมา และในช่วงค่ำวันเดียวกันเวลา 21:30 น. จะมีตัวเลข CPI m/m คาดการณ์ 0.5% (ก่อนหน้า 1.0%) และ CPI y/y คาดการณ์ 4.1% (ก่อนหน้า 3.5%) รวมถึง Trimmed Mean CPI m/m คาดการณ์ 0.3% นักลงทุนควรระวังความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว นอกจากนี้ควรติดตามพัฒนาการความสัมพันธ์การค้าจีน-สหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เนื่องจากมีผลต่อความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยโดยตรง และควรระวังความผันผวนช่วงต้นสัปดาห์ที่ตลาดยังคงย่อยข่าวสารหลายด้านพร้อมกัน